一、IVD行业交流：
1、生化常规项目的收费扣率很低，目前常规项目的进院价是8%-13%，医院收病人块钱，医院从经销商的实际拿货价大概是8-13块钱，也有15块钱的，但是相对来说比较少，一般来说，进口的罗氏原装试剂价格相对更高（封闭），在15%左右，医院自己买的生化仪配套的开放试剂。
2、迈瑞的出厂价是8%-13%（分产品），有50%的毛利润。小厂家的出厂价可以到6-7%。这次降得是进院的价格
3、以迈瑞为块计算，价格比迈瑞高的目前就是进口的，像罗氏、西门子、贝克曼，他们目前大概能够在%左右，高出迈瑞20%-30%。国产的，像美康、宁波瑞源、迈克、安图，他们能够达到80-90%左右，大概在90块钱左右。极端价格大概在70块钱左右。
4、所有的厂家是一个限价，之后根据这个限价去降价。降价有两个不同的模式，第一个是根据使用量降价，第二个是根据限价降价。如果量排第一，那就拥有更高的谈判主动权，降的价格可能就会少一点，有可能会入围。反之，则降的价格幅度就会越大。这样就会造成一个情况，就是，头部企业拿到的量越大，价格也会越好。
5、以后二三线品牌的生化试剂厂家，会被前几名的生化制剂厂家逐渐给吸收掉。因为在价格差距不大的情况下，第一个有营销能力，第二个团队比较完善，第三个实际价格不一定高出太多，龙头一定会相对来说走的更集中化。市场份额中的前5或者前10名还是会集中在这些厂家手中。
6、进口能够占到40%以上的销售额，医院用的生化仪大部分都是进口的。生化仪确实是开放的，罗氏的生化仪全部封闭起来，雅培现在全部封闭起来，西门子也全部封闭起来了，可能会设置一定的开放端口，但是不会太多，迈瑞也做封闭的。目前进口的生化仪匹配进口试剂还是很多。所以对企业利润的影响，就是价格不太会影响到出厂价，最终集采的价格比出厂价高5-10%，经销商费用扣掉，然后份额的提升看进口丢不丢标
二、锦江酒店：
1、锦江/华住战略从数量向质量增长转变，以品质补数量，提升综合收费规模还需时间∶
1）会员预订∶会员预订统一收费5%、对老加盟商推行难度相对大，对新加盟商可实行新合同但前期有3-5年优惠过渡期。
2）集采∶提升集采占比到90%+来增收增质、今年宁可牺牲加盟费也要加强这块，锦江21年/22E材料集采销售规模12/18亿元、提成比例1%-1.5%为纯利。
2、开目前开发指标考核还未体现量到质的转变，但开发人员在增加自有比例∶
1）开发指标∶锦江年初订今年签约目标大概是家，-2/3分别签约/家、累计是家/中高端占比30%多而经济型增多（华住的累计类似），21Q1-3累计是多家/中高端占比50%多；对未来仍然有信心，因为国庆前几天其实有爆发表现。
2）开发人员∶22年自有∶外包人员基本上7∶3、较21年是反转的因为外包收编为自有，考核激励是项目提成签约占70%+开业占30%+年度达成奖励、自有团队严格执行而外包团队相对灵活，收编自有后利于统一管理。
3、加盟商维度
1）租金∶成本占比20%+，目前新店租金甚至能下降50%左右（排除特坚挺的京沪深）、而且是核心位置更长的20年合同期（免租期12个月以上），算下来租金贡献总成本10个点的下降；但老店租金基本没下降。2）人工∶成本占比25%+，锦江人效比从过去0.35逐步降到0.25、加上根据出租率的动态调整，算下来人力贡献总成本10个点的下降。参考专业加盟商反馈，疫期环境下做到利润层面IRR年化15%+/现金层面年化25%即4年现金回本，投资人愿意进场赚慢钱看长线。
4、酒管集团维度
锦江主力品牌老店升级改造不像华住强制要求，维也纳到5.0、丽枫到3.5都在学习华住快速的产品更新；但公司会给续约和升级提供加盟费优惠和金融支持。
锦江在山东的决战之战还需要时间，锦江山东市占率15%、较华南的55%还有较大提升空间，华住做华南提供了区域的针对性优惠政策扁平化组织架构、锦江在这方面是可以学习的。
5、锦江未来的空间体现在，主力品牌可以做下沉、维也纳和丽枫是下沉之王做得相对好，以前三线以下不让开店、未来有希望逐渐放开到四线；创新品牌凯里亚德等填补存量市场；经济型品牌7天等做单体翻牌是有竞争力的。因此，基本可展望前端每年-家的签约数量，同时运营从几个总部到两个大区到年底可能一个大中台也会形成合力。
三、后续的确定和不确定：
1、过往三年，秋冬疫情都有加速态势。动态清零方针更加确定之下，针对毒株变异传播增强，管控力度势必加大。当前感染人数较上海疫情时期有较大差距，但跟踪的密接人数却创新高。微观主体面临的不确定性仍在提升，这是确定的。
2、实证数据表明，疫情前企业适度加杠杆有助于推升盈利，但疫情以来加杠杆反而损伤ROE。不确定性似乎正在“惩罚”微观主体的扩张行为。如此环境之下，居民的行为无论是消费还是购房，自然更趋保守，传统政策刺激的效力打折。
3、展望未来，秋冬抗疫的持续，预示着经济修复的历程将更为艰难且时间拉长。内外需承压的格局下，基建
投资仍将“一枝独秀”，但或难以完全缓释整体经济的下行压力。为扭转微观主体预期的非线性变化，期待更多的逆周期政策对冲。
四、风机：
1、全年装机量展望∶交付口径55GW，并网口径50-55GW。其中，海风交付7GW。9-11月主机厂每个月可能都会交付10GW以上，10月份并网口径会开始增长。
2、明年交付量预测∶明年主机厂会有90~GW的交付量，出口交付量8GW。
3、零部件交付紧张∶大MW轴承、大MW齿轮箱、叶片、海缆。目前有一些零部件厂商例如叶片厂已经开始提涨价了。按照明年的交付量来看，零部件大概率会涨价，但还是要取决于上下游博弈。
五、储能：
1.年底储能数据，不同口径下各有不同∶中关村储能产业技术联盟考虑投产，为万千瓦，国家能源局给出万千瓦以上，扣除了停运项目，国网公司给出不到万千瓦，主要考虑在行不到个项目。
2.储能技术发展趋势，前不看好钠离子电池，锂离子和液流前景更好，同时可多
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