德龙激光:巨量转移龙头
公司主营精密激光加工设备及激光器,主要用在半导体、光学、显示面板等领域，客户包括海思、中芯国际、长电科技等行业龙头。
公司业务一大亮点是MicroLED打开设备空间，MicroLED凭借低功耗、高效率等优势有望成为下一代显示技术，但其也需要更高难度的制造工艺，其中巨量转移是生产中的重要一-环。目前公司已具备巨量转移的相关激光精密技术。
行情上，公司大涨11.2%。
设备先行
①MicroLED分辨率与色彩饱和度更好、功耗更低，在VR/AR、手机、平板等领域都具有极高的应用潜力。
②MicroLED制程所涉及的巨量转移技.术开发难度极大，是制约MicroLED量产化应用的关键。当前产业正处于从0到1阶段，产业趋势重于行业格局，近日先导智能宣布巨量转移设备出货，有望加速MicroLED行业的发展。
③据测算，假设MicroLED在手机及平板领域渗透率达10%时，巨量转移设备需求为台，若设备单价为万元，则对应设备需求空间约亿元。
公司通过自主研发研制出一种激光剥离技术，采用深紫外激光作用于氮化镓晶体和蓝宝石衬底结合面上，致使氮化镓材料分解气化;配合京东方、华灿光电等客户进行小批量工程测试。随着公司MicroLED设备的验证通过，预计
-24年公司该业务收入分别为1亿元、.1亿元，有望在MicroLED大赛道中实现高速成长，打造公司第二增长极。
④此外，公司基于核心技术的可延展性，布局新能源(光伏、锂电)、汽车电子、光通信、AR/VR等新领域，已推出新产品并取得相关订单。
铭利达:能让营收翻倍的公告
公司近期公告拟合计投资17.6亿用于投建江西精密结构件智造项目、安徽新能源汽车零部件与储能结构件项目。
据天风证券介绍，其中江西项目主要是为解决广东铭利达场地不足与成本较高的问题，安徽项目主要从事新能源汽车结构件(电机电控)和储能结构件，主要下游客户为比亚迪、阳光电源，预计两个新建项目分阶段完成后，公司营收有望实现翻倍以上的增长。
都是大客户
公司主要从事精密结构件及模具，业务包括光伏、安防、消费电子、汽车四大领域。
①光伏方面，公司成功进入
SolarEdge、阳光电源等知名厂商的供应链体系，同时在拓展储能新业务(与SolarEdge、阳光电源等合作)。天风证券预计光伏21-25年逆变器结构件市场规模分别--亿元(结构件成本占比25%)，公司21年光伏营收仅9亿元，市占率7%左右。
②汽车方面，公司核心客户包括比亚迪(近年营收占比约40%)、北汽，产品主要用于电池托盘，天风预计21、25年中国新能源车电池托盘市场空间分别为、5亿元，公司21年汽车业务营收2亿元，市占率不足2%，未来有望继续深化与宁德、广汽等客户的业务合作，增加其他三电系统结构件产品。
③消费电子领域，公司目前主要发力电子烟，全球最大烟草公司PMI为公司主要终端客户。ResearchandMarkets预计5年全球电子烟市场规模有望达到亿美元，-5年复合增长率为18.99%;若电子烟毛利率
50%，结构件在其成本中占比20%,则对应25年市场空间达61亿美元，约合人民币99亿元。
④公司1利润受损，进入2年，随着原材料价格趋稳、人民币贬值、产品价格_上调等，公司利润率有望回升至较好水平。
风电:风光储轮起来
近日，中国可再生能源学会风能专业委员会与运达股份联合主办分散式风电技术研讨会，会议提出目前正在组织编制“千乡万村驭风行动”方案。
此前《“十四五”可再生能源发展规划》已明确推动个左右的县、00个左右的新行政村乡村风电开发。安信证券认为，分散式风电发展整体处于提速阶段，累计装机已经接近10GW[门槛，即将进入规模化快速发展的窗口期。
行情上，板块今日川润股份、中际联合等多股涨停。
“白给”10%利润
①进入8月份，钢材综合价格指数环比7月平均略降1%，环比二季度降幅约15%，整体仍处于下降趋势。对于以钢材为主要原材料的轴承、铸锻件、塔筒环节，钢材成本占比约为60%-70%，按三季度成本降幅15%估算，风电后续利润率理论提升幅度有望达到10%。
②从行业发展节奏看，十三五期间分散式风电因项目经济性、流程审批效率、土地、融资、与陆风抢装时间重合等因素发展缓慢，十四五以来边际改善趋势明确:
1)风机招标价格累计降幅近元/KW,项目收益率水平大幅提升;2)国家层面提出由核准制向备案制调整，增加地方主导权简化项目管理程序提升项目审批效率;)通过培育农村能源合作社等新型市场主体，鼓励通过作价入股、收益共享等机制解决土地和收益分配问题。
从规划体量看，十三五末期分散式项目总规划约20GW，考虑风机小改大的增量及十四五部分项目增量，预计十四五有望实现50GW左右的规划目标。
③从风机角度看，1年分散式风电新增装机中金风科技出货2.67GW(占%)，其次运达、远景、明阳占比分别为18.8%、16.5%、8.4%，头部风机企业凭借更高的更低的风机切入风速、更高的稳定性在分散式产品中占比相对较高。
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