①培育钻石+半导体耗材+军工特种轴承+风电大功率主轴，这家公司旗下多个业务进入放量期，当前估值竟还处于行业平均水平线下；②中国汽车被动安全单车价值仍有近50%提升空间，公司是国内领先的一级供应商，明年更将迎来产能翻倍，有望尽享本土替代的时代浪潮。
《风口研报》今日导读
1、公司一：①公司在高精度、高可靠性轴承与高速高效超硬材料制品领域具备强大的竞争力，下游覆盖特种轴承（军工+风电）、培育钻石、半导体等领域，当前进入快速发展阶段；②培育钻石领域是公司新的利润增长点，涉及业务为对外销售用于合成金刚石（培育钻石）的六面顶压机以及以MPCVD方式制造培育钻石毛坯，全资子公司三磨所的锻造六面顶压机业务预计年会有较大增长；③在半导体领域，子公司三磨所提供的产品主要有半导体封装切割砂轮、划片刀等，实现对华天科技、长电科技、通富微电等供应；④天风证券李鲁靖预计公司-年归母净利分别为2.39/3.64/4.57亿元，同比87.33%/52.36%/25.56%，给予公司目标市值为.38亿元，对应合理估值为20.29元（当前16.11元），首次覆盖并给予“买入”评级；⑤风险提示：下游行业高端装备制造受宏观经济波动影响较大。
2、公司二：①安全性成为电动汽车继续发展所摆脱不掉的话题之一，中国汽车被动安全平均单车价值美元，与发达国家相比仍有30%-50%提升空间，同时汽车被动安全市场目前外资主导，车企正加大本土化采购力度；②公司是国内领先的汽车被动安全系统一级供应商，安全带总成为公司主要业务，去年四季度起，气囊与方向盘业务实现批量生产，未来公司将沿着“自主品牌低端-自主品牌高端-合资品牌-外资品牌”加速开拓新客户；③国金证券陈传红看好汽车安全系统本土替代前景可期，公司未来将凭借成本优势、先发优势及整体配套优势，进一步提升行业地位，预计公司-24年净利润为1.56/2.30/3.19亿元，同比增长40.55%/46.8%/38.82%；④风险因素：汽车产销量不及预期、产业链价格竞争激烈程度超预期。
主题一
培育钻石+半导体耗材+军工特种轴承+风电大功率主轴，这家公司旗下多个业务进入放量期，当前估值竟还处于行业平均水平线下
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